Lunes 14 de septiembre

Lo importante

SoftBank se desploma en Tokio: la primera reacción del mercado al freno

Qué pasó. Según AP, SoftBank cayó 10,7% el lunes, SK Hynix 6,4%, Samsung 4,1% y el Kospi 3,3%. Otras fuentes (Nikkei, Startup Fortune) hablan de hasta 13% para SoftBank, y Nikkei da -5,3% para SK Hynix, así que la diferencia parece ser entre la caída máxima del día y otro momento de la sesión.

Por qué importa. Es la primera vez que el mercado le pone precio al llamado de Amodei y Altman a frenar. El más golpeado es quien más apostó: SoftBank tiene comprometidos cerca de US$64.600M en OpenAI y ahora no sabe cuándo podrá salir. El mismo día Bloomberg informó que SoftBank cerró un crédito a dos años por US$11.870M con unos 20 bancos, sobre la meta de US$10.000M. Además paga el 15 de septiembre los US$25.900M que le quedan del préstamo de US$40.000M. Wall Street todavía no abría cuando se publicaron estas cifras.

Profundizar: AP vía ABC News · Japan Times: el crédito de SoftBank

Trump y Sacks le dicen que no al freno; Mike Johnson no apura al Congreso

Qué pasó. Trump habló el domingo en Irlanda: "We're leading China in AI… whoever wins AI wins". Agregó que se pueden poner guardrails, pero que ve "muchas fuerzas negativas". Ese mismo día, en Meet the Press, el presidente de la Cámara, Mike Johnson, propuso juntar a "todos los proveedores de plataformas" y descartó cancelar el receso legislativo.

Por qué importa. El freno que propusieron los laboratorios choca con la Casa Blanca. Sacks les contestó "go ahead": que lo hagan solos sin pedir permiso. También les dijo que dejen de "fingir que necesitan suspender la ley antimonopolio para crear un cartel" y que METR no es independiente de Anthropic. Eso apunta directo a la consulta de Altman al Congreso sobre antimonopolio. Por ahora no se ve ningún camino federal para coordinar un freno.

Profundizar: Yahoo News: Trump · NPR: Trump y Johnson · CDM: la respuesta de Sacks

Anthropic, OpenAI y Google preparan desde julio un organismo de estándares propio

Qué pasó. Según The Information, equipos de ejecutivos de las tres empresas (bajo el nivel de CEO) se reúnen desde julio para crear un organismo de la industria. Revisaría los modelos frontera antes de lanzarlos, con evaluaciones independientes y análisis de riesgo estandarizados. La idea parte de la propuesta de Hassabis del 14 de julio: algo al estilo de la FINRA, con base en EE.UU. Todavía no hay acuerdo.

Por qué importa. El freno de los CEOs ya tenía estructura detrás antes del ensayo de Amodei. Las tres no coinciden en el rol del gobierno: Anthropic quiere trabajar con los reguladores y OpenAI prefiere estándares voluntarios. El problema lo planteó Aidan Gomez, CEO de Cohere, que lo llamó "a cartel by any other name": si los grandes diseñan las reglas, los costos de cumplirlas dejan fuera a los chicos y al open source.

Profundizar: investingLive, sobre el reporte de The Information · Aidan Gomez en el blog de Cohere

Microsoft se suma con matices y abre a consulta pública las reglas de sus modelos MAI

Qué pasó. Nadella dijo que Microsoft ve con buenos ojos un "deliberate pacing" en investigación de alineamiento. Anunció un Code of Conduct para sus modelos propios MAI, que se publicaba hoy 14 de septiembre para consulta pública. Al cierre de este brief no había detalle de su contenido.

Por qué importa. Ya son cuatro los que apoyan frenar en público: Amodei, Altman, Musk y ahora Nadella. Pero Nadella agrega una condición que choca con el grupo de las tres: la gobernanza de la IA frontera "no puede estar controlada por un puñado de entidades" y tiene que sumar a academia y países. Y Microsoft queda fuera de las conversaciones de ese grupo.

Profundizar: Unite.AI · post de Nadella en X

Anthropic, el cliente detrás del contrato de GPUs por US$13.700M con RUM Group (ligada a Trump)

Qué pasó. The Information identificó a Anthropic como el cliente sin nombre del contrato que RUM Group (ex Rumble) firmó el 23 de agosto. Son US$13.700M a seis años, en tres tramos de ~US$4.570M, en su data center de Maysville, Georgia. Anthropic recibe un warrant por hasta 50,8 millones de acciones a US$0,01. Al cierre del 11 de septiembre (US$7,17) valdría ~US$364M. Ninguna de las dos empresas lo había confirmado el domingo en la noche.

Por qué importa. Mientras pide frenar, Anthropic sigue comprando capacidad de cómputo, y lo hace con una empresa cercana a la administración que hoy le critica el freno. Hay un riesgo concreto: RUM declaró que no tiene financiamiento para construir el data center. El mismo día, Business Insider informó que Anthropic eligió Nasdaq para una posible IPO en octubre, sin confirmación oficial. Es lo contrario de OpenAI, que la posterga.

Profundizar: TECHi · Business Today: Nasdaq

GPT-6 Astra: 63% en ARC-AGI-3 con el harness estándar y Portal completo sin ayuda

Qué pasó. Quesma probó GPT-6 Astra por su cuenta:

• ARC-AGI-3: 63% con el harness estándar y 99% con uno propio. Claude Opus 5 saca 30% y GPT-5.6 Sol, 8%.
• Portal: lo terminó solo en ~23 h 43 min, con al menos US$570 en tokens a precio de lista.
• Baba Is You: 70 de 154 niveles en 6 horas, contra 33 de Fable 5.1. AI Weekly dice 80 niveles, pero el post original dice 70.

Por qué importa. Es la evaluación externa más dura hasta ahora del modelo que dejó a OpenAI sin cupos en Pro, y le saca mucha ventaja a Anthropic en razonamiento agéntico largo. Dos advertencias: el 99% depende de un harness a medida y no está verificado por ARC Prize, y Baba Is You es público, así que pudo estar en los datos de entrenamiento.

Profundizar: Quesma

Lo importante

Omán posterga la reunión de Irán y el Golfo sobre Hormuz, y el Brent se devuelve

Qué pasó. Lo nuevo desde el viernes: la reunión de cancilleres del lunes en Salalah, que tiraba el Brent a la baja, se postergó sin fecha. El canciller de Omán, Badr Albusaidi, dijo que fue "en interés del consenso". El Brent abrió el lunes en Asia con +3,5%, sobre US$108, y después se transaba en US$107,80.

Por qué importa. En la reunión se iba a respaldar un acuerdo temporal entre Irán y Omán para ordenar el tráfico por el estrecho. Por ahí pasaba cerca de un quinto del petróleo y el gas del mundo antes de la guerra de febrero. Se cayó por falta de consenso: Bahréin no iba a ir y EE.UU. e Irán siguen peleando las condiciones de paso. Con esto se pierde la razón de la baja del viernes, y el petróleo vuelve a subir justo antes de una Fed que ya está preocupada por la inflación.

Profundizar: The Irish Times · CNN · Al Jazeera, el anuncio original

Trump dice que EE.UU. podría quedarse con el petróleo de Irán, "como con Venezuela"

Qué pasó. El domingo, en Doonbeg (Irlanda), Trump dijo que EE.UU. podría "quedarse y mantener el petróleo" de Irán, comparándolo con el acuerdo que Washington firmó con Venezuela este año. También dijo que el conflicto va a "terminar después de las elecciones de mitad de período" y que Teherán "quiere un acuerdo" y "llama constantemente".

Por qué importa. El mismo día se cayó la vía diplomática regional, y la frase apunta a un conflicto largo, no a una salida pronta. Si la guerra se estira hasta noviembre, el petróleo caro sigue presionando la inflación. Además, el ejército iraní dijo haber derribado un dron estadounidense avanzado sobre Hormuz; no hay confirmación de EE.UU. en lo que revisé.

Profundizar: The Hill · CNBC

Amodei pide frenar la IA, OpenAI posterga su IPO a 2027 y caen los futuros tecnológicos

Qué pasó. El sábado, Dario Amodei publicó un ensayo en que pide "pace the frontier", es decir, bajar el ritmo de avance de los modelos más potentes, con evaluadores externos dentro de los laboratorios. Ese mismo día, Sam Altman le dijo a Fortune que la IPO de OpenAI se posterga a 2027 por temas de seguridad. Musk y Altman apoyaron la propuesta. El domingo poco después de las 18:00 ET, los futuros del Nasdaq 100 caían 1,2% y los del S&P 500, 0,5%.

Por qué importa. Amodei aclaró que "pacing" no es detener el entrenamiento, pero que los tres líderes de los grandes laboratorios digan lo mismo pone en duda la tesis de gasto en IA que viene sosteniendo al Nasdaq. CNBC atribuye la caída de los futuros a esto, junto con el petróleo. Hay algo que no calza: Anthropic sigue preparando su IPO en Nasdaq, la misma en la que Nvidia negociaba ser inversionista ancla, y no ha dado fecha. Antes del ensayo, un investigador que trabajó en ambas empresas renunció y las acusó de "apostar con nuestras vidas", y más de 1.000 empleados de laboratorios pidieron al gobierno regular el ritmo.

Profundizar: CNBC, el ensayo y OpenAI · NPR · CNBC, futuros del domingo · CNBC, Anthropic rumbo a Nasdaq

Cripto se achica antes de la Fed, y el martes se vota el CLARITY Act

Qué pasó. El domingo, BTC cerró en US$76.838 (-0,56%), ETH en US$2.477 (-1,94%) y SOL en US$99,25 (-2,50%), el peor de los grandes. Los ETF spot de bitcoin terminaron la semana con salidas por US$462,7 millones en cuatro sesiones, la mayor salida semanal en unas diez semanas.

Por qué importa. Con la probabilidad de alza de la Fed cerca de 90%, cuesta más tener activos que no rinden, y se están desarmando primero las posiciones más especulativas: ETH y SOL caen más que BTC. En cuatro días se juntan dos eventos. El martes 15 a las 14:15 ET, el Senado vota la cloture para empezar a discutir el CLARITY Act, que necesita 60 votos; Brian Armstrong, de Coinbase, dice que pasa. El miércoles 16 decide la Fed. Del ecosistema Solana no encontré noticias del fin de semana más allá del precio.

Profundizar: The Rio Times · Troutman Pepper, calendario del CLARITY Act · Yahoo Finance, Armstrong

🇨🇱 El cobre corta diez semanas de alzas porque EE.UU. congeló el arancel al refinado

Qué pasó. El cobre cerró el viernes en US$14.233 la tonelada en Londres, casi sin cambio en el día, pero con -1,2% en la semana. Es la primera semana a la baja desde junio, después de diez seguidas al alza. La causa es un reporte de Reuters del jueves: Washington dejó en pausa el arancel al cobre refinado, que partía en 15% en enero de 2027 y subía a 30% en 2028.

Por qué importa. Ese arancel explicaba buena parte del rally récord. El cátodo refinado, que es lo que más exporta Chile, sigue sin pagar arancel; solo los semielaborados pagan 50% desde agosto de 2025. Sin ese soporte, el peso pierde su principal ancla justo antes de la Fed. El dólar cerró el viernes en $937,17 según Portal Innova y sumó su quinta semana al alza; el cierre informado el viernes fue $937,02, una diferencia de fuente.

Profundizar: The Rio Times, cobre · Portal Innova, dólar